افت چشمگیر قیمت طلا در ۴ ماه گذشته؛ بررسی تقاضا برای نقره

به گزارش قاب فردا به نقل از همشهری آنلاین، قیمت هر اونس طلا برای تحویل فوری، با ۰.۱ درصد رشد، به ۳۸۷۹ دلار و ۷۱ سنت دست یافت. این فلز ارزشمند پس از انتشار آمار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا، به‌طور موقت به ۳۹۲۲ دلار و ۹۷ سنت، که بالاترین قیمت روزانه بود، صعود کرد.

در بازار معاملات آتی آمریکا، قیمت هر اونس طلا برای تحویل در دسامبر بدون تغییر باقی‌مانده و در سطح ۳۸۸۶ دلار و ۳۰ سنت به کار خود پایان داد.

قیمت طلا در روز پنج‌شنبه گذشته، هم‌زمان با افزایش قیمت نفت که نگرانی‌هایی را در مورد تورم بالاتر و نرخ‌های بهره بیشتر ایجاد کرد، حدود سه درصد سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح خود از بیش از یک سال پیش رسید. این افت قیمت، با انتشار داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در اوایل هفته گذشته که ارقامی فراتر از پیش‌بینی‌ها را نشان می‌داد، تشدید شد.

این فلز گرانبها در هفته گذشته حدود ۴.۵ درصد کاهش را تجربه کرد و بدترین عملکرد هفتگی خود از اوایل ماه ژوئن را به ثبت رساند.

بر اساس داده‌های منتشره در روز جمعه، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا برای تقاضای نهایی در ماه گذشته ۰.۳ درصد افزایش یافت. این در حالی است که این شاخص در سپتامبر، پس از بازنگری در آمارهای قبلی، رشد ۱.۴ درصدی را ثبت کرده بود. نظرسنجی رویترز نیز افزایش ۰.۴ درصدی این شاخص را پیش‌بینی کرده بود.

تای وانگ، معامله‌گر مستقل فلزات، اظهار داشت: طلا برای حفظ افزایش اولیه قیمت خود پس از انتشار آمار شاخص قیمت تولیدکننده با چالش مواجه شده است، زیرا بازار اوراق قرضه همچنان تحت فشار است و با مواضع انقباضی فدرال رزرو روبرو می‌باشد.

او افزود: آمار شاخص قیمت تولیدکننده برخلاف ماه گذشته، غافلگیرکننده و بالاتر از انتظار نبود، اما افزایش ۰.۳ درصدی ماهانه این شاخص همچنان از دیدگاه سیاست‌گذاران پولی بیش از حد بالا ارزیابی می‌شود.

وانگ خاطرنشان کرد: هفته‌ای دشوار را برای طلا پشت سر گذاشتیم و با توجه به مواضع سخت‌گیرانه مقام‌های فدرال رزرو، این فلز ارزشمند ممکن است برای بازگشت به سطح ۴۰۰۰ دلار با مشکل مواجه شود.

بر اساس گزارش رویترز، طبق ابزار دیده‌بان فدرال شرکت CME، بازارها احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در دسامبر را ۹۱.۴ درصد برآورد می‌کنند، در حالی که پیش از انتشار آمار شاخص قیمت تولیدکننده، این احتمال ۹۶.۲ درصد بود. همچنین، احتمال افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای را از ۱۳.۸ درصد پیش از انتشار این آمار به ۸.۶ درصد کاهش دادند.

در حالی که طلا معمولاً به عنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم شناخته می‌شود، در محیطی با نرخ بهره بالا، جذابیت خود را به عنوان یک دارایی بدون بازده از دست می‌دهد.

در بازار سایر فلزات گرانبها، هر اونس نقره با ۱.۹ درصد کاهش، به ۴۹ دلار و پنج سنت و هر اونس پلاتین نیز با ۱.۹ درصد کاهش، به ۱۴۹۰ دلار و ۶ سنت رسید. هر اونس پالادیوم با ۱.۱ درصد افزایش، به ۱۰۰۴ دلار و ۴۰ سنت دست یافت. هر سه فلز زیان هفتگی را تجربه کردند.

تقاضا برای نقره امسال ۵ درصد کاهش می‌یابد

تحقیقات روز جمعه نشان داد که تقاضا برای نقره در سال ۲۰۲۶ به دلیل ضعف تقاضا برای جواهرات و مصرف کمتر این فلز ارزشمند در سلول‌های خورشیدی، ۵ درصد کاهش خواهد یافت. به گزارش ایسنا، تحقیقات انجام شده توسط شرکت مشاوره «متالز فوکوس» برای «موسسه نقره»، تقاضا برای نقره را در سال جاری ۱.۰۸ میلیارد اونس تروی نشان می‌دهد.

نقره که در جواهرات، الکترونیک، خودروهای برقی و پنل‌های خورشیدی و همچنین برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود، از زمانی که خرید خرده‌فروشی، قیمت‌ها را در ژانویه به رکورد ۱۲۱.۶۰ دلار رساند، با ۵۹ درصد کاهش، به ۵۰ دلار در هر اونس رسیده است.

پایه این افزایش قیمت در سال ۲۰۲۵ ایجاد شد که نقره شاهد رشد ۱۴۷ درصدی قیمت بود، زیرا جریان عظیم این فلز به انبارهای آمریکا به دلیل عدم قطعیت در مورد تعرفه‌ها و به سمت محصولات قابل معامله در بورس (ETP) با پشتوانه نقره، موجودی را در بازار لندن کاهش داد.

امسال، انتظارات برای نرخ‌های بهره بالاتر در آمریکا، دلار قوی‌تر و بازده اوراق قرضه بالاتر بر احساسات سرمایه‌گذاری تأثیر گذاشته است.

«موسسه نقره» و شرکت مشاوره «متالز فوکوس» روز جمعه اعلام کردند که آزادسازی نقره از طریق فروش ETP، خروج از انبارها در آمریکا و کسری کمتر بازار، موجودی در بازار فیزیکی را بهبود بخشیده است.

«متالز فوکوس» پیش‌بینی می‌کند که پس از ۲۷۸ میلیون اونس ورود در سال ۲۰۲۵، امسال ۴۵ میلیون اونس ETP به طور خالص از بازار خارج شود. در اوایل نوامبر، موجودی ETP به ۱.۲۵ میلیارد اونس رسیده بود.

پیش‌بینی می‌شود تقاضای صنعتی برای نقره در سال ۲۰۲۶ به میزان ۳ درصد کاهش یابد، زیرا نصب سیستم‌های فتوولتائیک، به ویژه در چین، کمتر از حد انتظار بوده، در حالی که قیمت‌های بی‌سابقه نقره در ژانویه، روند جایگزینی را تسریع کرده است.

در همین حال، پیش‌بینی می‌شود تقاضا برای جواهرات و ظروف نقره به ترتیب ۲۲ درصد و ۱۷ درصد کاهش یابد، زیرا قیمت‌های بالاتر و هزینه‌های کمتر روستایی در هند، خرید محصولات کوچکتر و سبک‌تر را تشویق کرده است. تقاضا در چین و آمریکا نیز کاهش یافته است.

بر اساس گزارش رویترز، «متالز فوکوس» اعلام کرد، سرمایه‌گذاری قوی خرده‌فروشی در اواخر سال ۲۰۲۵ و اوایل ۲۰۲۶، با کاهش قیمت نقره، از ماه مارس جای خود را به خرید بسیار کمتر داد. پیش‌بینی می‌شود که تقاضای جهانی برای شمش و سکه در سال جاری ۲ درصد کاهش یابد و سرمایه‌گذاری خرد در آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۱۰ برسد.